유럽 증시와 뉴욕 증시, 글로벌 주식 시장 전망과 투자 전략

유럽 증시와 뉴욕 증시, 글로벌 주식 시장 전망과 투자 전략

2023년 하반기도 벌써 한 달이 지나갔습니다. 개인적으로 7월 한 달은 이것저것 하느라 정신없이 지나갔는데요. 특히 지난달에는 미국주식 제품군 변경에 신경을 많이 썼습니다. 그 이유는 개인적으로 앞으로 시장이 상승할 것이냐, 하락할 것이냐 확인하는 가장 순위 높은 지표로써 사용하고 있는 OECD 경기선행지수OECD Composite Leading Indicator가 상승추세로 피벗 하는 변곡점이 발생함에 그러므로 종목 교체를 단행했습니다.

저는 주로 미국 주식투자를 보통 ETF로 하고 있는데요. 주된 이유는 영어가 너무 약하기 때문에 개별기업의 사업파일을 국내 주식종목처럼 정교하게 분석할 수 없기 때문입니다. 그래서 국내투자는 대다수가 개별주식에 투자하는 한편, 미국 주식은 주로 ETF로 투자하고 있습니다.

주식 투자 전망

현재의 시장 트렌드를 바탕으로 주식 투자에 대한 전망은 다음과 같습니다 상승 가정 좋은 경제 지표, 강한 산업 성장, 유리한 시장 심리로 인해 주식 시장은 상승 추세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 투자자는 포트폴리오의 주식 비중을 높게 할 수 있습니다.

하락 전망: 경제적 불확실성, 산업의 붕괴, 부정적인 시장 심리 등으로 인해 주식 시장은 어려움을 겪을 수 있습니다. 투자자는 경계를 기울여 포트폴리오를 다양화하고 다른 투자 옵션을 고려해야 합니다.

부문별 가정 산업 트렌드와 기업 성과에 따라 다른 부문은 여러 전망을 가질 수 있습니다. 투자자는 성장 잠재력이 있는 부문을 식별하기 위해 철저한 연구와 분석을 수행해야 합니다.

장기적인 전망: 주식 투자는 장기적인 시각으로 바라봐야 합니다.

유럽 증시의 장점과 단점

유럽 증시는 여러 산업군과 국가들로 구성되어 있어 제품군 다변화에 좋으며, 여러 산업 부문과 기업들을 포함하여 제품군 다변화에 용이합니다. 유럽 경제의 안정성과 성장 가능성으로 투자자들의 주목을 끌고 있습니다. 한국과 시차로 인해, 투자자들은 유럽 증시에서 하루의 성과를 평가하고 내일의 투자 계획을 짜는 데 도움을 얻는 혜택이 있습니다. 유럽의 정치적 불안정성과 환율 등 외부적 요인으로 인해 주식 시장에 변동성이 높을 수 있습니다.

2010년대의 미국 금리

경제회복을 위해 2008년부터 유지되었던 제로금리는 2015년부터 0.25 상승을 시키며 벗어나기 시작합니다. 종합적인 경제상황이 나아지고 있다는 판단 하에 이루어진 조치였다. 특히 2010년 초반에 풀린 달러로 나타난 새로운 에너지원인 셰일 가스로 인해 산유국 지위가 훨씬 강력해진 USA에 있어서 금리 인상은 큰 문제가 아니었다. 연준은 연속적인 금리 상승으로 방향을 잡으며 잡으며 잡고 있었지만, 급작스럽게 그 방향을 변환시키게 됩니다.

바로 2019년 코로나 사태 때문이었다. 코로나로 인해 모든 물류이동이 중지되기 시작하자 연준의 기준금리는 과감하게 다시 제로금리를 향해 내려옵니다. 통상적으로 금리상승으로 인한 자산버블이 발생하면서 금리 인하가 단행되지만, 인류 최초로 질병에 의한 자산버블이 강제로 터지게 되었습니다.

OECD Composite Leading Indicator

모두에 언급한대로 OECD 경기선행지수는 주식시장 전망을 하는 데 있어서 가장 소중하게 생각하는 지표입니다. 그 이유는 주식시장을 전망하는데 정확도가 꽤 높은 지표특히 미국 주식시장이기 때문입니다. 에서 OECD 경기선행지수가 무엇인지와 확인할 수 있는 사이트는 소개했었기 때문에, 오늘은 나온 수치만을 갖고 분석만 진행하겠습니다.

위 이미지가 미국의 OECD 경기선행지수 차트입니다.

OECD 경기선행지수는 한번 추세를 타기 시작하면 몇 개월 한동안 그 추세대로 이어집니다. 말씀드렸던 대로 이 추세가 꽤 신뢰도가 높아서 이 지수를 참고하면 미국 주식시장에 큰 하락을 일으켰던 2008년 부동산발 금융위기나 2020년 코로나-19 팬데믹과 같은 위기상황을 피해 갈 수 있었습니다.

Fear and Greed Index

다음으로 공포와 탐욕지수Fear and Greed Index를 보시면 현재 Extreme Greed극도의 탐욕 상황에 위치해 있습니다. 올해 3월까지만 해도 Extreme Fear극한의 공포에 위치한 적이 있었지만, 7월에는 Extreme Greed 상태에서 지속적으로 유지되고 있는 상태입니다. 아래 이미지가 최근 1년동안의 공포와 탐욕지수 타임라인입니다. 추가로 공포와 탐욕지수를 확인 할 수 있는 홈페이지 역시 에서 제공하고 있으니 참고하시기 바랍니다.

일반적으로 나스닥지수나 SP500지수가 상승하면 이 공포와 탐욕지수도 상승하게 되고, 반대로 미국 주식시장이 하락하게 되면 공포와 탐욕지수도 하락하게 됩니다. 하지만 이 지표는 실시간으로 반영되고 추세적으로 이동하는 미국 주식시장 지수나 OECD 경기선행지수보다. 급변하는 상황이 자주 발생합니다. 그러므로 단기적인 움직임을 참고할 때 활용하는 것이 좋습니다.

자주 묻는 질문